高盛發表研究報告表示，經濟學家更新GDP增長軌跡，該行採取了更為保守的立場，從而重新評估覆蓋的內地銀行業務及其資產質量。

該行從不同角度進行的三個壓力測試表明，大型/股份制/區域性銀行的最低監管要求下，可以採取的最大不良貸款率約為10%。根據該行調整後的賬面價值進行的壓力測試表明，市場對銀行資產負債表的不良貸款潛力存在折讓。

該行認為，提高監管透明度可能有助於收窄投資者期望的差距。也就是説，在90天的逾期貸款/不良貸款率低於100%的情況下，內地銀行的資產負債表比預期的要良好。另外，隱含的不良貸款低於一家銀行在一級資本最低的監管要求。這表明內地銀行業似乎比預期更有彈性，並被低估了。

該行仍然認為，中資銀行的短期淨息差(NIM)上行風險可能會支撐盈利能力增長。在2月3/4日，內地政府按照反向債券回購協議向市場注入1.7萬億元人民幣的流動性，以彌補資金缺口，並在人行指導下於公共衞生事件期間保護金融體系的情況下，繼續放寬流動性。

該行建議，對防禦性的內地銀行採取槓鈴策略(barbell strategy)，即優質大型銀行，包括工行(1398.HK)、建行(0939.HK)、郵儲行(1658.HK)；中小型銀行如招行(3968.HK)、平安銀行；強調“買入”招商銀行H股，由於零售業務推動了健康增長，因此成為防禦性股票。