您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
匯豐研究:增資方案反映母公司對國泰君安國際(01788.HK)強勁信心
格隆匯 01-17 21:53

格隆匯1月17日丨匯豐銀行研究部(HSBC)昨日更新對國泰君安國際(01788.HK)研究報告,維持“買入”評級,目標價1.9港元,潛在有27.5%的升幅空間。

香港“頭部”券商國泰君安國際(01788.HK)週二提議發行股票以籌集資金用於其業務發展和擴展。該公司計劃在發行19.19億至28.88億股股票,每股1.45港元,集資約37.52億港元。匯豐發現該提案不乏亮點,原因如下:

1)供股價較高,展現了大股東國泰君安證券對國泰君安國際(01788.HK)未來發展的強烈信心。

2)資金將投入發展高速發展的業務,包括孖展融資和債券做市。繼去年收購越南後,公司也將繼續投入發展東南亞業務。

3)供股後ROE高於同業:保守估算,即使在2020年無盈利貢獻,稀釋後的2020年預測ROE達到10.9%,該投資回報率相對中國內地券商較為吸引,後者2020年的預測平均ROE為9.4%。

報告提到,預計2020年國泰君安國際(01788.HK)的股息收益率將達到6.6%,維持“買入”評級。匯豐將繼續用市淨率法對公司股票估值,前提包括中期ROE 12%,增長率5%,股權資金成本為11%。國泰君安國際的股價處於在過去5年中的低位,6.6%的股息收益率亦值得留意。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶