野村發表研究報告，指港鐵(00066.HK)本地服務於12月初回復正常，認為目前是時候可以重新檢討盈利預期。7-11月期間，客運量跌14%，同時租務收入的影響亦會延至明年，故調整客運預期，今年下半年由跌2%增至跌13%，明年由升5%降至無增長，21年由升2.5%上調至升6%，今年的零售續租租金預測由跌1%及持平，明年由無升跌調整至跌5%。另外預期公司需額外5億元作被破壞的車務設施維修費。

該行降2019-21年基本每股盈利預測各14%，基本盈利相信有按年輕微增長，主要來自物業收入。更重要是，相信公司可以維持派息政策，因其自由現金流仍然正面，估算派息與去年持平。

該行又指，今年下半年為明年下半年帶來低基數影響，長遠相信公司可以有以下改善，包括有3個新商場完工，香港政府增加鐵路上蓋物業發展。目標價由56.6港元降至53.2港元，維持“買入”評級。