國金證券發佈報告稱,在5G帶動下,智能手機創新節奏加快,5G 技術變革+攝像頭創新+軟硬件升級,將推動全球智能手機迎來換機熱潮,銷量下滑趨勢迎來轉機。
該行稱,手機5G變革受益產業鏈,手機多攝滲透率快速提升,明年華為P40有望搭載前三後五共八個攝像頭,蘋果新機也將後置四攝。該行表示,預計攝像頭需求量仍將維持快速成長,平均每部手機攝像頭數量為3.19、3.65、4.07顆,需求量同比增速分別為20.1%、22.1%、13.7%。另外,蘋果Airpods帶動了TWS耳機產業的迅猛發展,除蘋果外,該行認為,華為TWS耳機將迎來爆發式增長,目前第三代Freebuds已採用自研芯片,有望奮起直追,預計2021 年將達到3000萬套,看好產業鏈核心受益公司。
該行還稱,目前國內功率半導體產業鏈正在日趨完善,技術也正在取得突破,內地是全球最大的功率器件消費國,佔全球需求比例高達 40%,且增速明顯高於全球。該行表示,看好後期整合發展,有望在電動汽車等諸多領域逐步實現國產替代。該行表示,推薦舜宇光學科技(02382.HK)、立訊精密、 歌爾股份、 鵬鼎控股、東山精密。