大摩:上調安踏(2020.HK)目標價25%至90港元 維持“增持”評級
摩根士丹利發表研究報告預計,安踏體育(2020.HK)將藉助其多品牌平台進一步擴大增長,持續強勁的盈利料將推動公司股價在2020年進一步上漲,上調其目標價25%至90港元,維持“增持”評級。
大摩預測,安踏在銷售和盈利方面最終將抹去與全球領先品牌之間的估值差距,預計其2020和2021年經調整純利將分別增長27%和23%,而營收增長27%和21%。
大摩認為對安踏盈利預告任何負面反應,也可提供買入良機,因為新增成本屬非經常性。
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