大和:下調中車(1766.HK)目標價至6.4港元 維持“跑贏大市”評級
大和發表研究報告指,中車(1766.HK)
今年下半年動車組的採購前景令人失望,故將今年動車組交付年增長預測由10%降至6%。不過,動力集中型動車組需求有可能回升。
該行指,儘管集團表現自今年4月起遜於其指引,但因新產品面世及成本節省得宜,預期2019-21年盈利年複合增長率達13%。報告指,為了反映上半年業績及對鐵路設備交付的最新預測,故將中車2019年至2020年每股基本盈利預測各調低5%,分別至0.448元人民幣、0.515元人民幣及0.575元人民幣,目標價相應由7.4港元降至6.4港元。該行相信公司2019年至2020年仍可維持穩定盈利增長,維持評級
“跑贏大市”
評級。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。