《大行報告》匯豐研究降港華燃氣(01083.HK)目標價至5.8元評級「持有」
匯豐研究發表報告,指港華燃氣(01083.HK)上半年純利為7.56億元,按年增14%。撇除一次性項目,核心盈利升5%,稍低於預期,而且與上年一樣,沒有派發中期息。
該行指,公司的氣體銷量增長14%,雖然稍為放緩,但與指引相符,而且高於內地同業(11%)的平均增長,相信是因內地煤轉氣的政策有關,特別是工業戶,相信公司會繼續受惠結構性的氣體需求增加。
該行又指,公司的售氣利潤收窄,但預期下半年可有改善,維持「持有」評級,目標價由6.2元降至5.8元。
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