大和發表報告表示，就蒙牛乳業(02319.HK)公布以代價40億人民幣出售石家莊君樂寶乳業51%權益，蒙牛昨召開了分析員會議稱，通過出售交易後公司未來會聚焦核心及優越品牌，而君樂寶乳業去年淨利潤率僅3.2%，對比蒙牛為4.4%。

該行亦引述蒙牛管理層稱今年上半年收入趨勢強勁，可優於全年低雙位數增長的指引，而公司近期推出了新高端版的蒙牛「特侖蘇」，料可捕捉相關市場，及提升該產品的品牌價值。

大和表示，重申對蒙牛乳業「買入」投資評級，上調對其目標價，由32.8元升至36.6元，此相當預測2019年及2020年平均市盈率25倍，並調高對其2020年至2021年每股盈利預測2至4%，以反映公司營運毛利可望提高。