uSMART 2025年新年致辭 --定投與全球多元資產配置是積極應對全球不確定性的優選投資方案

尊敬的投資者們, 

隨著2024年的落幕，我們在全球經濟的向好下迎接新的一年。在全球通脹下行和美聯儲重啟減息的背景下，我們見證了全球已發展國家的減息週期，以及日本告別「負利率時代」的歷史性加息。儘管面臨政治和經濟的多重挑戰，市場仍展現了非凡的活力及韌性。

美股在AI熱潮、美聯儲減息、川普當選等因素催化下表現強勢，屢創新高，標普500指數年內漲幅超23%，納斯達克指數漲幅超28%，道瓊工業平均指數年內漲幅超12%。中國內地及香港的IPO市場在全球經濟的複雜多變中展現出了韌性，上證綜指全年漲幅接近12%，而港股以超過17%。全球新興市場整體表現溫和，全球大類資產表現呈現出明顯的分化，其中債券市場迎來了「債券年」；大宗商品方面黃金表現亮眼，油價則呈震盪形態；比特幣領漲加密貨幣突破10萬美元大關。

面對全球市場的不斷波動，uSMART盈立證券全球資產配置團隊憑藉著多年累積的優勢與經驗，持續為客戶提供優質的全球化資產配置服務。自2024年以來，uSMART堅定對美股的投資信念，對人工智能（AI）領域進行深入研究，專注於AI軟體基礎設施和應用的機會。因此，全球智能整合多因子股票策略，透過精準配置AI板塊，全年為客戶帶來了69.12%的卓越回報，跑嬴納斯達克指數41% 。在港股方面，我們將重點放在高息板塊，港股高息優選穩健成長策略取得了29.21%的優異成績，大幅超越恆生指數。

為了提供更多元化和優質資產管理服務，uSMART積極引進多家優質的外部持牌機構。 7月份，uSMART與華設資產管理團隊（中央編號：BMV618）合作推出了美股FATA指數策略與香港高息FATA指數策略。策略上架以來，深受投資者喜愛。尤其是香港高息FATA指數策略，至今已實現了10.28%的穩健增長。 9月份，uSMART與高騰國際（中央編號：BFC246）聯手推出了全球ETF靈活配置量化策略，策略基於量化多因子模型，精選ETF產品，涵蓋多個地區和經濟領域，旨在協助投資者在複雜多變的市場環境中輕鬆掌握投資機會，實現資產的穩健增值。

在2024年，uSMART跟投易資產管理規模實現了103%的成長，與外部機構合作的資產規模增長率更是達到了245%。 2025年，uSMART將持續努力，挖掘更多優秀資產管理與提供投資顧問服務的機構，致力為投資者提供更多元化、更高質的資產管理服務。

展望2025年，全球經濟基本面前景良好，通脹水平逐漸回落。在此背景下，各國央行可能會放寬貨幣政策，以刺激經濟增長。美股預計將持續向上，科技股和AI領域仍是投資重點。港股市場的估值預計將逐漸修復，具有較高配置價值。

在全球經濟溫和成長和市場波動性的背景下，我們建議投資者採取長期投資策略，注重資產的多元化配置，以實現穩健增長和風險分散。透過合適的財務規劃和持續的資金管理，為實現長期財富累積打下重要的基石。

對於個人投資者，我們建議在創造和累積家庭資產的同時，更應重視資產的成長與增值潛力。考慮到目前房地產市場的租金回報率普遍較低，直接投資房產可能會面臨高昂的初始成本、低迷的回報率以及房地產市場的不確定性。因此，直接投資房產可能不再是最優選擇，相反定期存入資金進行投資將會是另一個可行的選擇。無論是透過每月股票計畫參與股市，或是透過定期投資債券基金和銀行穩健理財，都是低成本實現理財，定期儲蓄的有效途徑。風險承受能力較高者可以考慮適當配置權益類產品，如股票、指數ETF等；偏好穩健型產品的投資者，可以考慮定投以債券基金和銀行穩健理財為代表的固定收益類理財產品。

全球經濟正以良好的姿態邁向2025年，然而許多不確定性因素依然存在，uSMART全球資產配置團隊將堅持前瞻、價值、全球與多元分散的資產配置初衷，持續在多變的環境中尋找結構性機會，致力幫助投資者在投資道路上穩健前行。

感謝閣下的信任與支持。在新的一年，願您的投資之路穩健順行，家庭幸福美滿。

uSMART盈立證券全球資產配置團隊

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