大行评级|招银国际:上调中国财险目标价至15.8港元 上调2025至27年每股盈测
招银国际发表报告指出,中国财险去年净利润按年增长30.9%至322亿元,符合该行预期。但综合成本率(CoR)恶化至98.8%,按年增长1个百分点,主要由于赔款率上升并超过优化后的费用比率影响。管理层对今年CoR预测给出强劲的指引,料车险及非车险业务的CoR分别低于96%及低于99%,均超出预期。
该行将中国财险2025至2027年每股盈利预测上调6%、11%及18%,至1.58、1.74及1.93元,对其目标价由14港元上调至15.8港元,维持“买入”评级。
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