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大行评级|瑞银:上调海底捞目标价至20.66港元 评级“买入”
格隆汇 03-28 10:12

瑞银发表报告,指海底捞去年收入及净利润分别增长3%和5%,达到428亿元及47.08亿元。这意味着去年下半年的收入及净利润为213亿元和26.7亿元,按年跌6%及升19%。下半年收入低于该行预期5%,原因是自营海底捞门店净新增12家,低于预期。去年下半年净利润率达到12.5%,为2018年以来最高。2024年的股息派发比率为95%,与2024年上半年一致。

该行降其今明两年盈测介乎2%至4%,并将估值基础延展一年,目标价相应由19.35港元上调至20.66港元,评级“买入”。

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