大行评级|建银国际:上调康师傅目标价至14.3港元 维持“跑赢大盘”评级
建银国际维持康师傅“跑赢大盘”评级,目标价由12.2港元上调至14.3港元。该行指,康师傅的去年净利润增长20%,达到37.34亿元,比该行的预期及市场共识分别高出4%及5%,原因是毛利率扩张超出预期。由于价格上涨和家庭消费需求下降的负面影响,方便面销售额下降了1%,饮料销售额增长了1%。康师傅增加了营销力度,以期恢复市场份额。该行将康师傅今年的盈利预测上调3%,以反映该行对更高利润率的假设,这考虑到了近期由消费情绪改善和有利政策支撑的行业重新评级。
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