大行评级|美银:上调康师傅目标价至14.3港元 盈利展望稳固
美银证券发表研究报告指,康师傅去年销售及税后纯利符合该行预期,EBIT胜预期。该行预期,公司的面类及饮料今年销售增长分别为低单位数及中单位数。另外,据该行渠道调查,认为今年的价格竞争将会减弱,有助减轻公司失去市占率的压力,并容许盈利能力进一步增加。该行上调康师傅今明两年的每股盈利预测各1%,分别至0.735元及0.792元,并引入2027年每股盈测料0.853元。该行将公司目标价由13港元升至14.3港元,重申“买入”评级。该行看好公司增长稳定,盈利展望稳固,以及派息比率持续达100%下,股息率逾6厘。
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