研报掘金|中金:上调蒙牛目标价至20港元 去年自然利润率增长超预期
中金发表报吿指,蒙牛发盈警,预期去年纯利约为5,000万至2.5亿元,按年减少94.8%至98.96%,主要是受到累减值拨备。撇除有关因素,蒙牛去年自然利润率增长超出市场预期。考虑到减值因素,中金将蒙牛2024年净利润预测下调97.3%至1.1亿元。由于行业需求回稳,上调今年纯利预测4.7%至52.7亿元,并预测明年纯利达56.3亿元。考虑到市场估值上升,上调目标价21%至20港元。
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