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大行评级|浦银国际:上调中芯国际目标价至55.6港元 对长期国产化需求以及龙头优势保持乐观
格隆汇 02-17 12:28
浦银国际发表报告指出,中芯国际去年第三季和第四季收入分别按年增长34%和32%,毛利率分别为20.5%和22.6%;公司指引今年首季收入按年增长35%,毛利率为20%,维持高位或上扬态势。短期看,该行认为国内对于消费电子产品的补贴,以及海外地缘政治带来的提前拉货,使中芯订单需求较高,产能利用率维持较好水平,产品组合有所改善。而且,该行对中芯长期国产化需求以及龙头优势保持乐观。目前,中芯2025年企业价值倍数(EV/EBITDA)为13.9倍,仍具有上行空间。该行重申对中芯“买入”评级,目标价上调至55.6港元。
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