山西证券:继续推荐铜连接、CPO产业链,关注即将到来的GTC行情预热
山西证券表示,春节以来,由于AI叙事由训练向推理,GPU向ASIC的倾斜,海外算力产业链发生了较大幅度回调。我们认为海外算力链的基本逻辑没有发生改变,业绩上强大的capex给予了扎实的基础,GB300、超节点、CPO&OIO等新技术渗透率仍低,具有非常好的拔估值空间。3月份,英伟达GTC大会将如期召开,我们期待对GB200发货进展、rubin新设计、CPO交换机等相关标的带来催化。
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