大行评级|大华继显:下调内地物管股目标价 行业首选中海物业
大华继显发表研报指,对于内地物管行业,该行发现现金回笼情况较差属普遍问题,并指中海物业仍是该行首选,目标价下调14.8%至6.9港元,给予“买入”评级。该行表示,保利物业去年表现低于预期,该行预计去年的营收及净利润按年增长均为单位数,至于该公司的目标则不低于10%,部分原因是预计社区和非业主增值服务的收入,以及利润将出现负增长。不过该行亦预期,保利物业的派息率仍会有进一步上升的空间,目标价下调7%至6.9港元。该行亦指,碧桂园服务去年表现符合预期,该行预计由于基础物业管理业务的韧性,该公司将兑现实现低单位数收入增长的承诺,预料核心净利润将按年跌30%。该行认为,由于碧桂园服务的策略性业务持续收缩,其核心盈利仍面临压力。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。