研報掘金|華泰證券:上調華新水泥目標價至10.09港元 重申“買入”評級
華新水泥早前公佈,計劃以8.38億美元向Holcim收購Lafarge Africa的83.81%股權。華泰證券發表研究報吿指,認為收購計劃進一步彰顯了公司加大海外發展、完善國際化戰略的決心,有望進一步發揮公司逾10年來經營海外項目積累的經驗。該行看好2025年公司國內市場和海外發展形成共振,重申H股“買入”評級,上調H股目標價1.4%至10.09港元。
該行預期,國內水泥行業明年在供應方面有望逐步改善,國內水泥價格的中樞有望上升,公司國內外水泥業務有望在明年形成共振。該行維持華新水泥今年至2026年的每股盈利預測在1.04元、1.29元及1.35元不變。
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