大行评级|美银:上调小米目标价至35港元 季绩符合预期且展望正面
美银证券发表报吿,小米第三季业绩大致符合预期,调整后盈利为62亿元,较该行预测高出3%,因此将2024至2026年调整后盈利预测上调4%至17%,以反映业绩及核心业务与电动车的积极前景,预计未来两年电动车出货量将有更好的表现,重申对小米的“买入”评级,目标价从32港元上调至35港元。
美银证券称,第三季小米电动车销售占总收入的一成,毛利率按季扩大至17.1%,预计第四季毛利率将进一步因规模效应及产品结构改善而扩大,预计未来两年电动车的出货量将分别达到30万辆及40万辆,受惠于SU7的强劲需求、明年推出新SUV型号以及明年下半年第二阶段工厂或会扩张。
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