大行評級|大和:下調網易目標價至195港元 表現或在第四季觸底
大和發表研究報吿指,網易第三季手機遊戲收入遜於預期6至8%,惟電腦遊戲收入增長超出預期,而遞延收入仍維持穩健,於第三季按季增20%。該行相信,這顯示集團的遊戲現金銷售比市場預期更有彈性,預計集團表現或在第四季觸底。另外,集團於第三季增加股份回購至約40億元,使其50億美元計劃的累計回購金額達到16億美元。
大和表示,由於手機遊戲的管道較少,將網易明年的手機遊戲收入按年增長預測由10%下調至8%,並將2024至2026年的收入預測調降2至3%,帶動2024至2026年每股盈測下調1%。該行重申該股“買入”評級,目標價由200港元降至195港元。
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