大行評級|大摩:下調中國中鐵目標價至5.6港元 下調收入及淨利潤預測
摩根士丹利發表報吿,將中國中鐵2024至2026年財年收入預測分別下調8%、10%及11%,以計及今年以來的建築活動低於預期,以及毛利率被稍為侵蝕;淨利潤預測相應分別下調11%、12%及14%至320億、340億及350億。
大摩對中鐵評級為“增持”,目標價由6.2港元下調至5.6港元,相信公司將受惠於5年期10萬億人民幣的地方政府債務互換計劃,加上應收賬款週轉及營運現金流改善,將可能觸發進一步的重新評級。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。