銀河證券研報指出，工商銀行(601398.SH)第三季度營收、歸母淨利潤分別同比增長1.05%、3.82%，環比上季度均重回正增長。公司其他非息收入高增，形成營收主要支撐；資產質量優化，減值損失計提壓力較小，撥備回沖貢獻利潤增長。截至9月末，公司各項存款較上年末增長3.2%，預計上半年叫停“手工補息”影響逐漸減弱。公司為國有大行之一，規模與市場份額領先同業，業務結構多元，綜合經營韌性較強。做專主責主業，信貸投放穩步擴張，結構轉型升級，“GBC+”改革推進，高質量發展能力增強。資產質量穩健，風險抵禦能力提高，資本充足水平有望進一步提升。股息率穩定較高，股東回報長期可持續。結合公司基本面和股價彈性，維持“推薦”評級，