研報掘金丨國泰君安:藥明康德業績符合預期,在手訂單高增,維持“增持”評級
國泰君安研報指出,藥明康德(603259.SH)Q3單季度營收104.61億元(-1.96%),歸母淨利潤22.93億元(-17.02%),業績符合預期。維持2024年EPS預測為3.34元。公司在手訂單延續增長,考慮多肽業務持續放量、降本增效及產能利用率提升拉動盈利能力提升,看好長期增長空間。上調2025-2026年EPS預測為3.78/4.27元(原3.70/4.11元)。參考可比公司估值,給予2025年PE19X,上調目標價至71.82元(原52.96元),維持“增持”評級。
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