研報掘金丨開源證券:中信銀行息差持續回暖,盈利能力改善,維持“買入”評級
開源證券研報指出,中信銀行(601998.SH)Q3單季營收同比增長6.27%,其中單季利息淨收入同比增長3.69%,環比有所改善,或主要由淨息差回暖貢獻。前三季度淨息差為1.79%,較上半年淨息差上升2BP,或主要由於“手工補息”禁令後存款成本持續節約。前三季度手續費及佣金淨收入仍為負增長,但投資淨收益增長較快,非息收入仍實現兩位數增長(YoY+11.17%),增速較上半年略有上升。2024年前三季度實現歸母淨利潤518億元,同比增長0.76%,較上半年增速回升。由於其息差持續回暖,盈利能力改善,考慮其資產質量持續改善,維持“買入”評級。
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