随著2024年美国总统大选进入白热化阶段，华尔街的金融机构似乎已经嗅到了风向的变化，开始对选举结果进行押注，特别是对特朗普可能胜选的“特朗普交易”。

特朗普政策对市场的影响

近期，特朗普的胜选概率在博彩市场上有所上升，这导致市场情绪转向对共和党候选人特朗普有利。特朗普胜选预期引发市场震荡，特别是他主张的减税和放松金融管制政策，市场已经开始对此做出反应。这些政策将增加市场对美元和美债的需求，从而推高美元汇率和美债收益率。然而，贸易政策的不确定性可能对全球经济产生负面影响，增加市场波动。

特朗普胜选预期

高盛、摩根大通、德银等华尔街大行集体发声，全面押注“特朗普交易”。高盛的特朗普胜利指数创下了历史新高，而哈里斯指数则回落至拜登的水准。这一变化反映了市场对特朗普胜选预期的增强。高盛的分析师表示，市场定位倾向于特朗普获胜，并且在最近市场特朗普获胜的赔率上升之前，情况就已经如此。

摩根大通的报告也指出，对冲基金正在大举买入共和党获胜的资产，同时抛售民主党获胜的资产。在过去一个月中，共和党获胜的交易表现比民主党获胜的交易高出约7%。

在外汇市场，德意志银行（德银）认为，特朗普与哈里斯执政的市场预期差异主要体现在外汇市场。如果特朗普代表的共和党全面获胜（红色横扫），美元将显著走强；反之哈里斯代表的民主党胜选（蓝色横扫）则可能引发美元下跌，对美元最为不利。

金融市场反应

特朗普的施政纲领中，强美元政策以及大幅增加美国政府债务可能会进一步推升市场利率。这种政策组合影响市场对美国经济的看法发生变化，当前预计美国经济将继续增长，通胀可能会重新点燃。

在特朗普可能胜选的背景下，市场已经开始针对他的政策做出反应。美元表现出强势反弹，如果特朗普成功连任，他的关税与减税政策可能导致欧元下跌多达10%，这将推动欧元兑美元跌破1美元大关。同时，美债收益率的上升可能继续对全球股市形成压力，而大宗商品市场，尤其是黄金和石油，可能会在不确定性中受到更多关注。

近期的股票市场交易中，尽管标普500指数和纳斯达克期货整体显现疲软迹象，但科技巨头SAP股价上涨至历史新高，表明市场在迎接本周的重要企业财报时，对某些个股仍持乐观态度。外汇市场也显示出特朗普胜选的预期影响，美元指数在周二略低于两个月半高点，但依然保持强劲。日元兑美元的表现最为显著，显示出市场对日本国内政治不确定性的担忧日益加剧。

这些市场预期的变化，以及对特朗普政策的反应，正在推动华尔街的金融机构进行相应的资产配置和风险管理，以应对市场可能会出现的波动。