研報掘金|華泰證券:上調安踏目標價至117.98港元 第三季流水穩健增長
華泰證券發表報吿指,安踏體育發佈第三季營運表現,該行認為其第三季流水穩健增長,期內安踏品牌零售金額按年實現中單位數正增長,所有其他品牌(含Descente和Kolon)零售金額按年增長45%至50%。該行指,考慮到公司作為龍頭較強經營韌性,維持安踏2024至2026年最新攤薄每股盈利預測各4.27元、4.88元及5.51元。考慮到公司在市佔率、營收規模及品牌力上的顯著優勢,結合當前市場的流動性及情緒持續改善,給予2025年22倍目標市盈率,目標價由93.5港元升至117.98港元,維持“買入”評級。
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