研報掘金|方正證券:維持金蝶國際“推薦”評級 估值修復空間大
方正證券發佈研究報吿稱,維持對金蝶國際的“推薦”評級。公司目前正處於“雲服務為主”向“全面雲服務”轉型的關鍵階段,目前伴隨產業形態的日漸成熟,業務變現邏輯正在加強。研報指,公司作為國內ERP龍頭,在大客户市場錨定的是SAP、甲骨文等海外品牌壟斷的高端ERP替換場景,在產品形態上對標的是Salesforce為代表的領先SaaS雲模式。考慮到國內製造業背景雄厚且企業數字化進程持續提速,疊加國產替代背景創造的有利競爭格局,公司在成長性上實際優於已步入成熟期的海外可比公司。金蝶作為中國SaaS龍頭企業,基本面加速成長疊加海外降息背景下,估值修復空間大。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。