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研報掘金|華泰證券:下調中國交通建設目標價至6.97港元 但維持“買入”評級

華泰證券發表研報指,按中國企業會計準則,中國交通建設上半年收入及純利按年下跌2.5%及0.6%,扣除非經常性損益的淨利潤則下跌3%,單計第二季收入及純利按年跌5%及10.6%,盈利表現遜預期,主因為上半年投資落地緩慢,導致收入下滑。

該行維持中交建2024至2026年純利預測分別為259億、280億及300億元,考慮到中交建的國內業務主要聚焦城市更新,同時海外業務快速增長,經營韌性較強,上半年新簽訂單按年增長8.4%,境外新簽訂單表現較好,增幅達39%,因此維持“買入”評級,目標價從7.01港元降至6.97港元。

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