大行評級|建銀國際:上調蒙牛乳業目標價至13.4港元 評級“中性”
建銀國際發表報吿指,蒙牛乳業上半年盈利因營收疲弱及非營業虧損拖累而遜預期,但股票回購計劃與較高的股息分派比率為估值帶來支持。該行將其目標價由13.2港元升至13.4港元,評級“中性”。建銀國際指,下調蒙牛2024同2025財年盈利預測各8%和6%,預期2024財年盈利將下滑10%,2025財年則將增長13%。該行對蒙牛較高的目標倍數反映公司營運及盈利質素正在改善。為應對行業增長放緩,蒙牛致力於提升產品供應,以保持長期競爭力。
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