大行評級|里昂:下調比亞迪電子目標價至38.4港元 重返增長軌道
里昂的研究報吿指,比亞迪電子重返增長軌道,次季收入因強勁的消費者電子業務而按年升41%,毛利率按年跌1.2個百分點至6.8%,主要因能源儲存系統收入及毛利偏軟。
該行指,比亞迪電子的主要業務增長動力仍然不變,預期公司下半年的毛利率會因為智能手機業務的使用率提高,加上能源汽車業務增長而按半年改善。公司的GB200相關產品驗證過程順暢通過,並會在2025年加快生產。該行下調公司今明兩年的純利預測分別5%及4%,目標價由45.2港元降至38.4港元,維持“跑贏大市”評級。
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