大行評級|高盛:上調小米目標價至24.7港元 上調2024至26年收入及淨利潤預測
高盛發表研報指,小米次季業績反映其人車家生態戰略取得初步成果,智能電動汽車業務表現令人印象深刻,集團整體收入按年增長32%至近889億元,較市場及該行預測高出3%至4 %,經調整淨利潤更較市場及高盛預測27%至38%。期內智能電動汽車等創新業務收入為64億元,較高盛預測高14%,分部毛利率15.4%,亦高於同業平均水平。
高盛表示,憧憬下半年電動車銷量持續增加,在效率提升下毛利率料改善,可為未來加強研發及投資創造有利空間。智能手機業務方面,高盛預測小米第三季及第四季的出貨量分別達到4230萬部及4240萬部,全年則預期按年增長1.2%至1.67億部,憧憬智能手機業務毛利率第三季可見底。高盛將小米2024至2026年收入預測上調1%至2%,淨利潤預測上調11%至18%,重申“買入”評級,目標價由23.2港元升至24.7港元。
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