01 大盤

昨夜美股三大股指高開高走，英偉達升逾6%，四天市值增4000億美元。截至收盤，道指升 1.04%，納指升 2.43%，標普升 1.68%。美國十年國債收益率跌 1.536%，收報3.845%，相較兩年期國債收益率差-9.1個基點。恐慌指數VIX跌 12.51%至18.12，布倫特原油收跌 1.26%。現貨黃金昨日跌 0.28%，報2465.41美元/盎司。美元指數昨日跌 0.49%，報102.61。

美國7月PPI同比上升2.2%，低於預期；此後交易員增加了對美聯儲放寬政策的押注。IEA維持今年全球石油需求增長預測在97萬桶/日不變，下調明年需求預測至95萬桶/日。日本央行行長植田和男將於8月23日出席國會聽證會，日本財務大臣鈴木俊一也將參加會議。

據伊朗消息人士：加沙達成永久停火可能會推遲伊朗對以色列的報復行動。以色列媒體報道特拉維夫發生爆炸，目前沒有人員傷亡報吿。哈馬斯卡桑旅稱用兩枚M90導彈轟炸了特拉維夫及其郊區。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源收跌0.97%外，標普其他10大板塊悉數收升：半導體、科技、通訊、醫療、工業、原料、金融、房地產、公用事業和日常消費分別收升4.06%、3.07%、1.3%、1.21%、1.05%、1%、0.83%、0.7%、0.58%和0.46%。

概念板塊方面，航空ETF升1.23%，旅行服務板塊升2.27%，高端酒店萬豪升0.82%，愛彼迎升2.89%，挪威郵輪升1.5%。太陽能板塊升4.53%。金融科技板塊方面，PayPal收升2.6%，NU升1.68%。網絡安全板塊升1.81%，SQ升3.73%。

中概股多數收升，KWEB跌0.11%。台積電升 2.81%，拼多多升 1.09%，阿里升 0.23%，京東升 0.23%，理想跌 0.62%，新東方跌 0.34%，蔚來升 3.46%，小鵬升 5.13%，小鵬收購滴滴智能汽車開發業務資產的SOP交割已於2024年8月13日發生。B站升 3.71%，好未來升 0.66%，瑞幸咖啡跌 2.52%，名創優品跌 1.14%。

大型科技股多數收升。蘋果收升 1.72%，微軟升 1.77%，英偉達升 6.53%，谷歌收升 1.21%，谷歌發佈新款Pixel智能手機系列，深度整合人工智能技術。Pixel 9 Pro Fold起售價為1799美元；Pixel 9 Pro起售價為999美元，Pixel 9 Pro XL起售價為1099美元；Pixel 9起售價為799美元。新款Pixel智能手機搭載Tensor G4處理器。本週晚些時候，將在安卓平板電腦上推出Gemini。新款無線耳機Pixel Buds Pro 2搭載全新Tensor A1芯片。新款智能手錶Pixel Watch 3已全面融入谷歌生態系統。亞馬遜跌 0.08%，Meta升 2.06%，禮來升 2.44%，禮來週一發行了50億美元債券，為其以32億美元收購腸胃類藥物生產商Morphic Holding(MORF.US)籌集資金。據知情人士透露，禮來分五部分出售了這些債券。博通升 5.07%，特斯拉升 5.24%，諾和諾德升 2.83%。

SBUX升24.5%，CMG跌7.5%，星巴克任命Chipotle CEO Brian Niccol為董事長兼CEO。PFE升1.41%，中國國家藥監局藥品審評中心官網公示，由輝瑞申報的1類治療用生物製品馬塔西單抗注射在中國申報上市並獲得受理。

03 每日焦點

1、英偉達反彈四天，市值恢復4000億美元

8.14 英偉達股價在過去四個交易日飆升了近17%，市值增加了4000多億美元。這一反彈也推動了大盤走高，在這四天裏，英偉達貢獻了標普500指數約22%的升幅。Spear Invest創始人兼首席投資官伊萬娜•德列夫斯卡表示：“英偉達在這個財報季帶來了很多利好消息，但套息交易的影響太大了，利好消息也根本不重要。如今既然技術壓力已經減輕，市場又迴歸基本面，這就是股價飆升的原因。”英偉達股價反彈，也令押注其將進一步下跌的期權交易員措手不及。機構數據顯示，相對於從上升10%中獲利的合約而言，未來60天內防範該股下跌10%的成本接近2023年5月以來的最高水平。

2、AI服務器因需求擴大正在加單

8.13 據華爾街見聞，從供應鏈獲悉，AI服務器加單，疊加HBM3/3E產能擠佔，致使SK海力士DDR5產能緊張，進而推高了DDR5的協議價格。供應鏈人士表示，“下游服務器需求主要是以AI服務器為主。”

3、工業富聯上半年AI服務器營收同比大增超230%

8.13 工業富聯發佈2024年半年度報吿，營收2660.9億，同比增長28.69%，歸母淨利潤87.4億，同比增長22.04%，均創公司上市以來同期新高。AI相關業務的強勁增長是業績變動的主要動能。其中，上半年雲計算收入同比增長60%，AI服務器佔整體服務器營收比重提升至43%，收入同比增長超230%。通信及移動網絡設備實現同比高單位數增長，AI服務器相關的400G、800G高速交換機營收同比增長30%。

4、知情人士：美國監管擬要求谷歌分拆安卓和Chrome

8.14 據知情人士透露，在法院裁決認定谷歌(GOOG.O)壟斷了在線搜索市場後，美國司法部正在考慮的選擇之一，是罕見地提出分拆谷歌業務。此舉將是自20年前拆分微軟的努力失敗以來，美國政府首次以非法壟斷為由拆分一家公司。不太嚴厲的選項包括迫使谷歌與競爭對手分享更多數據，以及採取措施防止其在人工智能產品中獲得不公平的優勢。政府很可能會尋求對排他性合同的禁令，而排他性合同正是谷歌壟斷案的核心。如果司法部推進分拆計劃，最有可能被剝離的部門是安卓操作系統和網頁瀏覽器Chrome。美司法部還試圖迫使谷歌出售其用於銷售文字廣吿的平台AdWords。

5、機構：2024二季度AMD服務器市場份額創新高 英特爾在客户端市場反擊

8.12 據市場研究機構Mercury Research的最新報吿，AMD在第二季度的最大成功在於服務器領域。該公司成功從英特爾手中奪走了0.5%的份額，目前憑藉其EPYC CPU控制着24.1%的數據中心CPU市場，創下該公司數十年來服務器市場份額最高紀錄。英特爾在第二季度繼續主導客户端PC市場，佔據78.9%的市場份額，而AMD則為21.1%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國7月未季調CPI年率

（2）20:30 美國7月季調後CPI月率

（3）20:30 美國7月季調後核心CPI月率

（4）20:30 美國7月未季調核心CPI年率