光大證券研報指出，2Q24公司業績亮眼。Q2實現收入19.01億美元，同比上升21.8%，環比增長8.6%，超出此前公司收入指引環比增長5%-7%的區間上限，主要系晶圓出貨量環比上升18%，抵消ASP因產品組合變化環比下降8%的影響。盈利方面，2Q24公司實現毛利率13.9%，超出此前公司毛利率指引區間9%-11%的上限，環比上升0.2pct，同比下降6.4pct；歸母淨利潤1.65億美元，同比下降59%，環比上升129%，對應歸母淨利率環比上升5pct至9%。3Q24公司指引強勁、大超預期。3Q24公司指引收入環比增長13%-15%，對應21.5-21.9億美元，中值較市場預期的18.7億美元高逾16%，毛利率指引18%-20%，中值較市場預期的12.08%高約7pct。強勁業績系本土化需求加速，產能利用率提升疊加ASP升價所致。公司指引24年全年營業收入增速將超過行業平均值，下半年收入規模有望超過上半年。下游需求復甦，該行看好後續產能利用率改善、晶圓ASP升價，維持中芯國際港股/A股“買入”評級。