大行評級|美銀:中國太保基本面維持穩定 重申“買入”評級並予目標價19.9港元
美銀證券發表報吿指,中國太保昨日下跌超10%,認為拋售的原因並不重大,且基本面維持穩定。由於目前股價為0.6倍2025年市賬率,認為估值具有吸引力,並預期該公司將於8月底前公佈上半年業績中,新業務價值及純利增長將好過同行。該行重申對太保“買入”評級,目標價為19.9港元。
美銀證券預計,太保上半年的新業務價值按年增長21%,是同業增長最快的公司之一,而去年8月和9月的低基數,將帶動第三季和第四季的新業務價值進一步增長。因此不認為單月表現是評估公司價值的合適指標,尤其是目前市場似乎更看重盈利成長而非新業務。
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