美股上升，截至8月1日中午收盤，景順長城基金納指科技ETF升超3%；大成基金納斯達克100指數ETF、國泰基金納指ETF、匯添富基金納指100ETF、招商基金納斯達克100ETF、華安基金納斯達克ETF、廣發基金納指ETF、嘉實基金納斯達克指數ETF、博時基金納指100ETF、納指ETF富國、華泰柏瑞基金納斯達克100ETF、納指ETF易方達、易方達基金美國50ETF、匯添富基金美國50ETF、華夏基金納斯達克ETF升超2%。

從資金流向看，7月美股ETF持續吸金。招商基金納斯達克100ETF、嘉實基金納斯達克指數ETF、華泰柏瑞基金納斯達克100ETF、匯添富基金納指100ETF、富國基金納指ETF富國在7月資金分別淨流入19.12億元、13.94億元、 9.20億元、 7.45億元、6.73億元。

美股ETF上升，消息面上，鮑威爾暗示9月降息，隔夜美股三大指數高開高走，納指升2.64%，7月累跌0.75%；標普500指數升1.58%，7月累升1.13%；道指升0.24%，7月累升4.41%。其中，標普500指數和道指均連升3月。

大型科技股多數上升，英偉達升近13%，單日市值增加3290億美元，創歷史上最大增長；特斯拉升超4%，亞馬遜、Meta、英特爾升超2%，蘋果升超1%。

消息面上，摩根士丹利發表研究報吿指，考慮到英偉達近期遭到市場拋售，雖然具體原因未明，但相信可為有興趣的投資者帶來良好入市機會，因此重新將其列為首選股，盈利預測及目標價未變，評級為“增持”，目標價為144美元。此外，根據最新的國會議員交易紀錄，佩洛西7月26日增持了10000股英偉達股票，並拋售5000股微軟股票。

關於半導體，最近花旗做了一個調查後發現：客户最看好的還是英偉達，其次是博通，對AMD的看法最為負面。當然客户們是擔心MI300的優勢面臨英偉達的挑戰，從而導致訂單下滑，但花旗自身持相反意見。花旗將美光列入了負面觀察清單，因為來自三星的競爭，在未來一個月裏邊可能會對它形成一個不利的影響。

第一上海證券認為，美股在7月10號見頂之後，三大指數都有相當顯著的回撤。這是華爾街跟對沖基金共同製造的自我實現的預言。他們鼓吹的重要一點就是板塊輪動，即從科技股轉向這些能源、材料，還有工業、金融等。風格輪動，也就是從M7轉向中小板。這些在短期都得以實現，可能比華爾街預期的8月上旬還要更早。但就目前情況而言，調整已經提前結束了，美股的效率還是很高。現在在這個時點要多看到機會。當然也要根據具體的個股的業績，因為分化還是很嚴重。以消費品為例，可口可樂的業績還是相當不錯的，但是百事的表現就遜色的多。這種個股業績的差異，導致消費品板塊的傳統防禦性地位沒有得到很好的體現。

對於美股，天風證券認為，在美國經濟未來幾個季度或出現放緩壓力的基準假設下，美股或在中期維度內承壓，同時短期市場風險偏好也出現邊際回落跡象，美股或出現一定調整壓力。行業配置上，一是若後續製造業PMI延續下行趨勢，以公用事業為代表的防禦板塊或有所表現，二是人工智能產業趨勢尚處在驗證階段，關注部分科技細分板塊的配置機會。

平安證券點評稱，美聯儲9月開啟首輪降息，首次降幅或為25bp，年內降息1-2次，本輪降息更類似於1995年和2019年的兩次預防式降息，降息次數和幅度均有限，首次降息落地時寬鬆交易即結束。近期美股大幅回調實則加劇聯儲降息急迫性，短期內降息交易及二季度財報仍將是美股主線。