大行評級|招銀國際:微升比亞迪電子目標價至45.28港元 料上半年穩定增長
招銀國際發表研究報吿指,比亞迪電子受到iPad份額增長、新能源汽車零件銷售穩定和新智慧產品業務等因素推動,預計上半年收入及淨利潤分別增長32%和26%。由於iPad和iPhone的升級週期、Android高級訂單、汽車訂單和AI伺服器推動收入增長,該行對集團2024上半財年及2025財年感到樂觀。
招銀國際預計,比亞迪電子2024上下半財年的毛利率將分別小幅改善至2.5%和2.6%,而零組件毛利率將分別為14.3%及14.7%。該行下調集團2024至26財年的每股盈測6%,以反映較弱的毛利率及營運開支上升,目標價由45.15港元微升至45.28港元,續予“買入”評級。
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