大行評級|高盛:下調中國中免目標價至79港元 下調2024至26年每股盈測
高盛的研究報吿指,因內地去年4至5月開始打擊代購,令去年同期比較基數高,內地到日韓的外遊增加,預料中國中免海南免税店今年次季銷售按年跌35%,而有關趨勢應在下半年改善,因為海南的航空數據反映逐步復甦,不過機場免税店的復甦部分被網上銷售減少所抵銷。高盛料,公司毛利率將持續改善,次季按季升0.8個百分點至約34%,EBT利潤率按季跌2.4個百分點至13%。該行下調公司2024年至2026年的每股盈利預測16%,目標價由92港元降至79港元,維持“買入”評級。
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