研報掘金|華泰證券:維持中芯H股目標價20港元及“買入”評級 首季業績超預期
華泰證券發表報吿指,中芯首季業績超預期。營收按季增長4.3%,毛利率為13.7%,均超市場預期。受國內包括智能手機和物聯網在內的消費電子產品需求復甦推動,公司預計次季營收按季增長5%至7%。公司首季產能利用率按季增長4個百分點至80.8%。該行看好國內消費電子需求持續復甦,將2024至2026年淨利潤預測分別上調14.6%/0.3%/0.5%至 5.81億/7.3億/7.37億美元,維持H股目標價20港元,維持“買入”評級。報吿指,據業績電話會議,公司維持全年資本支出計劃即74.7億美元,但表示由於目前供應過剩問題,全球成熟節點的資本支出或將在明年放緩。
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