大行評級|花旗:上調李寧目標價至32.7港元 升級為行業首選
花旗發表報吿指出,在營運方面,李寧今年首季零售指標表現超預期,包括渠道庫存、零售折扣和電商復甦,為其在今年下半年至2025至2026年恢復實現盈利奠定基礎。該行料李寧收入增長於今年下半年重新加速,並於2025至2026年有望恢復至雙位數增長。
該行將李寧升級為行業首選,維持對其今年純利預測大致不變,即核心純利按年增長4%至33億元,銷售料增長6%;對公司明年純利預測上調2%。另受惠強勁營運槓桿,該行料李寧2025及2026年純利按年各升27%及18%。該行對李寧目標價由28.5港元上調至32.7港元,維持“買入”評級。
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