港股進入技術性牛市。恒生科技指數從1月低點累計反彈20%，進入技術性牛市。恒指盤中升至2.15%進入技術性牛市，從1月低點累計反彈超20%。
住房限購政策逐步退出市場，港股地產突發大升，世茂集團一度上升74.56%，萬科企業、遠洋集團、旭輝控股等多股升幅超20%以上。
A股市場，萬科A被巨量大單封死升停，南方基金房地產ETF升超8%，房地產ETF華夏升超7.7%。
繼上個交易日淨買入創記錄的224億元后，北上資金今日再度大幅淨買入A股109億元，為連續第4日淨買入，累計超380億元。
1
鄧曉峯減持週期股，新進一隻汽車芯片股
在紫金礦業豪賺百億的明星基金經理鄧曉峯，今年一季度減持紫金礦業、雲鋁股份、中國鋁業等週期股，釋放出對週期股部分獲利了結的信號。
具體來看，鄧曉峯對頭號重倉股下手了。紫金礦業的市值今年一度飆升超4700億元，不斷創歷史新高。鄧曉峯早在2019年就重倉其中，市場預計其持倉成本3元/股左右，紫金礦業股價最高升超19元/股，鄧曉峯這筆投資賺的盆滿缽滿。
在資金湧入週期股時，鄧曉峯開始減持。今年一季度，高毅曉峯2號致信和曉峯鴻遠分別減持5600萬股、3205萬股紫金礦業，合計減持8805萬股，目前仍持倉6.1億股，期末持股市值仍高達102.73億元。
一季度，中國鋁業大升31%，鄧曉峯旗下產品合計減持7301萬股中國鋁業，期末持有2.3億股，期末持股市值17億元。
雲鋁股份一季度上升13%，鄧曉峯減持2569萬股雲鋁股份，期末持有5600萬股，期末持股市值為7.73億元。
減持週期股後，鄧曉峯開始研究汽車芯片股？
一季度高毅曉峯2號新進買入納芯微，高毅曉峯2號致信基金買入170萬股，期末持股市值1.7億元。
納芯微聚焦傳感器、信號鏈、電源管理三大方向，提供豐富的半導體產品及解決方案，並被廣泛應用於汽車、工業、信息通訊及消費電子領域。
近6個交易日，納芯微股價升幅達23.87%。財報顯示，2023年該公司實現收入13.11億元，歸母淨利潤-3.05億元，扣非歸母淨利潤-3.93億元。2024Q1公司實現收入3.62億元，歸母淨利潤-1.50億元，扣非歸母淨利潤-1.59億元。
此外，高毅曉峯2號致信基金一季度對華秦科技、健康元、中國巨石、江海股份、圓通速遞、鼎龍股份、利安隆持倉不變；增持華峯化學；減持東富龍、鋭科激光。
曉峯鴻遠基金一季度對華秦科技、健康元、中國巨石、江海股份、鼎龍股份持倉不變；增持華峯化學；減持東富龍、鋭科激光。
(本文內容均為客觀數據信息羅列，不構成任何投資建議）
2
外資公募最新重倉曝光
基金一季報披露，富達、貝萊德、路博邁等國際資管巨頭旗下公募基金持倉浮出水面。
富達基金周文羣，最新管理規模為6.8億元，旗下管理的富達傳承6個月股票基金一季度重倉股包括中國海洋石油、陝西煤業、中國神華、美的集團、兗煤澳大利亞等，持倉以能源股為主。
富達傳承大幅增配港股，配置比例從去年底的14.4%增加至24.31%。基金經理周文羣在季報中表示：“本基金增加了對上游板塊的配置，是主要的超額收益來源；超配家電以及低配醫藥板塊也帶來一定正貢獻。另一方面，在TMT板塊內的選股、超配食品飲料以及低配銀行板塊對整體表現產生了一定拖累。結合內需偏弱的情況，降低了對食品飲料和地產相關標的的配置。”
貝萊德基金單秀麗最新管理規模為28.25億元，旗下管理的貝萊德中國新視野、貝萊德港股通遠景視野一季度重倉股包括中國海洋石油、中國移動、紫金礦業、三美股份、中國船舶等，以能源、科技為主。
貝萊德中國新視野港股配置比例小幅增加，從13.16%提升至16.1%。單秀麗在一季報中表示，“春節前後對倉位的選擇基本正確，春節前本基金管理果斷減持了業績短期無法快速兑現且缺乏估值支撐的個股，均衡組合配置並堅守低估值高股息資產起到了較好的效果；春節後積極提升成長股和受益通脹資產的配置也取得了較好的效果。”
路博邁魏曉雪最新管理規模為29.06億元，旗下路博邁中國機遇混合基金一季度重倉股包括三諾生物、青島啤酒、博威合金、立訊精密、新寶股份、康恩貝、固生堂等，以能源和醫藥為主。
路博邁中國機遇對港股配置比例小幅增加至12.17%，增加近3%。基金經理魏曉雪表示，一季度期間倉位維持中性偏謹慎，持倉結構偏向於均衡，增配了上游資源類公司的部署，維持了今年在人民幣貶值背景下較為受益的出口相關的消費行業。對於持倉公司的分紅率進行了梳理，更為偏好願意主動提升分紅率且估值尚在低位的個股。同時逐步增加了中國經濟轉型的大背景下，以高端製造升級、汽車及電動車的產業發展、AI技術浪潮帶來的科技機會等成長屬性較強的投資機會。
3
日元貶值，日本奢侈品賣爆
日元大幅波動，美元/日元日內一度跌2.1%至155.06，稍早則向上觸及160.17。
駐亞洲的外匯交易員表示，包括日資銀行在內的現匯交易部門認為，日元走勢並未顯示當局進行了干預。
美國銀行策略師表示，在美國經濟沒有出現令人失望的消息情況下，如果想要美日維持在155下方，並在日本央行加息前爭取時間，日本財務省可能不得不持續進行外匯干預。
美國商品期貨交易委員會持倉週報顯示：4月23日當週，交易員們(含對沖基金和資產管理公司)所持日元空頭合約超過184180份，創下2006年以來的最高值。
日元匯率貶值導致該國奢侈品銷量急速增加，日本成為境外最熱門目的地。“日本奢侈品店前排起了長隊”近日也登上了熱搜。
據中新經緯報道：日本的LV店裏都是中國人，算上各類優惠，一個兩萬的包能便宜三四千元。
近期去日本京都等地旅遊的Ula(化名)觀察到，日元貶值下，不少奢侈品在日本買比在中國國內買要便宜近10%-50%。
各大奢侈品公司剛公佈的財報顯示：日本市場表現亮眼。
LVMH在剛公佈的2024第一季度財報中，日本是唯一錄得銷售額雙位數增長的市場。
據媒體報道，LVMH在最新財報電話會中表示，日本市場的增長除了受到貨幣貶值背景下售價上調的影響，還因為中國赴日遊客的貢獻。
愛馬仕集團2024年第一季度業績報吿顯示，日本市場銷售額同比增長10.8%至3.57億歐元；Prada集團一季度也在日本表現強勁，零售銷售同比增加46%。
Gucci母公司開雲集團雖然一季度業績不佳，但一季度日本市場銷售卻逆勢增長，原因也為日元匯率波動帶來的差價優勢吸引大量遊客購買。
面對日元加速下跌的劇情，華爾街一些投行開始改口，表示難以估計日元貶值的底部。
德意志銀行的 Geroge Saravelos 認為，日本央行(放任貶值)是否是政策失誤依然需要時間驗證，但短期內日本很難拯救匯率貶值的趨勢。
法國興業銀行外匯策略師Kit Juckes更是直言，日元的下跌已經進入了無序狀態，儘管其認為美元兑日元匯率合理價格在110水平，但假如日元匯率跌破160，他將毫不意外。
日元快速貶值促使國外資本流入，拉動了日本消費，不過凡事皆有利弊，貶值也導致當地居民生活成本不斷上升。
受日元貶值影響，在能源和原材料等方面對海外依賴度較高的日本企業，生產成本被進一步推高，導致日本國內食品及日用品價格持續上升。
