研報掘金丨國泰君安:中國中免Q1業績快報超預期,維持“增持”評級
國泰君安研報指出,2024Q1中國中免(601888.SH)業績快報超預期,維持2024-2026年EPS分別為3.74/4.30/4.59元。參考同行業可比公司估值,考慮到中免龍頭地位穩固,給予2024年略高於行業平均的27倍PE,維持公司目標價102.6元,維持增持評級。離島免税方面,三亞國際免税城C區開業,二期改造升級,品牌供給與服務不斷優化;口岸渠道方面,公司與首都機場、上海機場簽署補充協議,充分利用雙方優勢實現合作共贏,提高機場免税市場競爭力。上海浦東機場2024年1-2月國際旅客吞吐量恢復至2019年73%,機場渠道加速恢復。
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