研報掘金丨國泰君安:華魯恒升Q1預計表現較好,維持“增持”評級
國泰君安研報指出,華魯恒升(600426.SH)23Q4業績短期承壓,但Q1預計表現較好,考慮到公司成長性較強,維持“增持”評級。公司銷售情況較好,Q4合計銷售產品197萬噸,同比+30.38%,環比+16.93%。認為Q4業績環比下降的原因是預計負債導致的營業外支出較大。24Q1利潤總額有望大幅增長。華魯恒升是集團主要利潤貢獻來源,根據集團公眾號,集團營業收入同比增長20%,創歷史新高,利潤總額同比增長38%,創歷史第三高,因此認為華魯恒升利潤總額增速預計與集團增速較為接近,助力業績實現較高增長。
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