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《大行报告》建银国际升恒地(00012.HK)评级至「中性」 目标价上调至25元
阿思达克 03-25 11:15
建银国际发表研究报告指,恒地(00012.HK)业绩表现令人鼓舞,全年股息派1.8元,超出预期42.6%,派息率维持在90%。核心盈利微升0.8%至97.06亿元。去年香港房地产销售按年增3.9%,但年底营运利润率收窄5.1个百分点至15.4%。净利息增长27.8%至13.2亿元,较预期低19.2%,净负债比率改善1.5个百分点至22.6%,胜於预期。 该行认为,恒地管理层在去杠杆化的同时亦提供了稳定盈利和股息,将集团评级由「跑输大市」上调至「中性」,目标价由18元上调至25元。
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