《大行报告》汇丰研究降京东健康(06618.HK)目标价至45元 增长前景保持不变
汇丰研究发表报告指,京东健康(06618.HK)收入按年增长15%,符合预期。该行预计,药品类别的增长将由今年第二季开始重新加速。用户增长和ARPU上升是由集团增强用户体验所带动。该行指其增长前景保持不变,对集团实现今年收入增加18%的预测仍然充满信心。
该行表示,虽然京东健康正积极探索其他新业务,但目前收入贡献仍很小。该行认为,这些新业务可能会令利润受压,但鉴于去年净利润好于预期及公司有效管理成本,该行将今明两年non-IFRS净利润预测分别提高5%和14%,目标价由48元下调至45元,维持「买入」评级。
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