《大行报告》中银国际升华住集团-S(01179.HK)目标价至36.3元 谨慎推动高质量增长
中银国际发表报告指,华住集团-S(01179.HK)上季经调整EBITDA为12.7亿元人民币,略高于该行预期。对于今年,集团对收入和收益率的前景持谨慎态度,部分原因是基数较高。同时集团提出了专注于提升服务标准的战略,意味著其重点将更多地放在从现有竞争对手手中抢夺市场份额上,而不是加快市场渗透。
该行认为,该战略转变可能需要一些时间才能反映在财务数据上,但鉴于集团的往绩记录,仍对其持积极态度,看好集团在疫情后强劲的净资产收益率,因此重申「买入」评级。目标价由35.1元升至36.3元。
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