《大行報告》大和升恆安(01044.HK)目標價至30元 毛利率正恢復
大和發表研究報告指,恆安(01044.HK)下半年的經常性利潤達到16億元人民幣,按年增長32%,大幅超出市場預期的13.5億元,相信是由於原材料價格下跌,及集團在中國激烈的市場競爭中優先考慮盈利能力並控制促銷活動所節省的營運費用所帶動。展望2024年,管理層表示,公司目標是維持市場份額,而由於原物料價格下降,預計毛利率將進一步恢復。
該行上調恆安2024至25年的盈測5至7%,以主要反映較高的營運利潤率預測。基於公司股息率為6%,而今年上半年的盈利可能會有驚喜,該行重申集團「跑贏大市」評級,目標價由29元上調至30元。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。