您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》大和降龙湖(00960.HK)目标价至10.6元 短期没有存活问题
阿思达克 03-12 09:45
大和发表报告,考虑龙湖集团(00960.HK)日前发盈警,降其2023至2025年各年每股盈测介乎25%至27%,收入预测降4%至9%,并降毛利率预测至介乎16.8%至19.3%,目标价相应降13%,由12.2元下调至10.6元,但仍然维持「跑赢大市」评级。 龙湖预计去年核心溢利将按年跌45%至50%,主要受入账收入减少及物业开发毛利率下降所拖累。不过,大和认为龙湖短期偿债能力仍然完好,短期没有存活问题,且预计其将受益于内地房市政策支持。 报告称,龙湖去年积极降低债务规模并优化债务结构,并录得正面营运现金流。更已于3月8日获得新经营性物业贷款,用于提前偿还将于2024年12月到期的46亿元人民币商业房地产抵押贷款支持证券(CMBS),并已全额偿还2024年第一季度到期的在岸公司债券,及为5月到期的在岸公司债券偿还准备了资金。加上公司手头现金充裕,截至2023年6月底约有710亿元人民币,其中约30%锁定在预售专用账户中,大和指这可起缓冲作用。
关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户