花旗发表研究报告，指中电控股(00002.HK)受惠美国潜在减息带来的估值重评憧憬，考虑其股价与美国国债孳息率有高度关连性，将其投资评级由「中性」升至「买入」，并将今明两年纯利预测各上调6.5%及6.6%，至分别127.39亿及130.66亿元，以反映澳洲业务贡献扩张；以现金流折现率计，目标价相应由62元升16%至72元。 报告称，中电去年盈利复苏，即使期内录得59亿减值开支，但纯利仍按年升6.2倍至66.55亿元。经营溢利(剔除公允值变动)按年升33.2%至101亿元，主要受EnergyAustralia带动。全年总派息每股3.1元按年持平，意味股息率达4.9%，集团指引未来派息稳定。 花旗称，本港业务贡献中电经常溢利逾70%，其不确定性已随著去年与政府续签管制计划协议而被移除，并确定了2024至2028年间的资本开支计划，相当于每年105.8亿元，未来五年管制计划项下资产基础年均复合增长估算达2.9%。此外，澳洲业务随著低价售电合约大部分已于去年届满，今年业务料持续改善。