《大行報告》麥格理微升銀娛(00027.HK)目標價至63元 專注重新奪回市場份額
麥格理發表報告指,銀河娛樂(00027.HK)去年第四季經調整EBITDA利潤率按季下跌,但整體博彩毛收入好過市場預期,期內市場份額跌至18%以下,低於第三季的18.5%,集團正投資於銷售推廣及升級場地設施,專注重新奪回市場份額。
該行將銀娛今明兩年盈利預測分別上調5.5%及5.8%,以反映整體收入及賭收預測獲上調,目標價由62元上調2%至63元,相當於預測今年企業價值對EBITDA約20倍,評級「跑贏大市」。
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