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《大行报告》野村削龙湖(00960.HK)目标价至18.1元 仍能度过行业低迷时期
阿思达克 02-27 10:07
野村发表报告指,龙湖集团(00960.HK)2023财年盈利将显著恶化,并或多或少已反映在股价上。该行认为,受2022至2023年房地产销售持续下滑,以及毛利率恶化和拨备成本增加的影响,龙湖2023财年核心盈利可能按年下降47%至119亿元人民币。目标价由34.7元大削至18.1元。 该行认为,龙湖仍能度过行业低迷时期,其2023财年的盈利疲软应该不会令市场意外,因为行业下行趋势已持续两年半,而且私营开发商被大幅挤出市场。该行预测龙湖将在2024财年纯利按年持平,并在2025财年录得按年5%的温和盈利复苏。而龙湖的资产负债表风险仍然是私营开发商中最低的。
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