《大行報告》野村削龍湖(00960.HK)目標價至18.1元 仍能度過行業低迷時期
野村發表報告指,龍湖集團(00960.HK)2023財年盈利將顯著惡化,並或多或少已反映在股價上。該行認為,受2022至2023年房地產銷售持續下滑,以及毛利率惡化和撥備成本增加的影響,龍湖2023財年核心盈利可能按年下降47%至119億元人民幣。目標價由34.7元大削至18.1元。
該行認為,龍湖仍能度過行業低迷時期,其2023財年的盈利疲軟應該不會令市場意外,因為行業下行趨勢已持續兩年半,而且私營開發商被大幅擠出市場。該行預測龍湖將在2024財年純利按年持平,並在2025財年錄得按年5%的溫和盈利復甦。而龍湖的資產負債表風險仍然是私營開發商中最低的。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。